Инвестиции или сбережения?

Согласно данным Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), у более чем трети населения России есть сбережения. Сбережения — это то, что люди регулярно или время от времени откладывают, например часть зарплаты или какого либо иного дохода. Вместо того, чтобы позволить этим средствам «работать», большинство хранит свои средства дома или ограничиваются сберегательным счетом в каком либо банке в надежде сохранить свои накопления. Однако, это ощущение сохранности своих денежных средств на самом деле обманчиво.

Если держать деньги дома или даже на депозите, то их съедает инфляция, то есть они обесцениваются. Один из самых известных успешных инвесторов в мире Уоррен Баффетт называл инфляцию — налогом гораздо более разорительным, чем все те, которые установило государство. «Инфляционный налог обладает фантастической способностью просто проедать ваш капитал», — писал Баффет.

Допустим, вы сберегли 50 рублей, на которые можете купить булку хлеба, а через несколько лет вы снимаете эти 50 рублей, например, с депозита в банке с накопленными процентами и вам хватает только на половинку. Именно поэтому люди во всем мире смотрят в сторону инвестиций, чтобы приумножать свое состояние на длительных периодах времени, например от трех лет и больше.

Тот, кто научился накапливать деньги, может в любой момент научиться их инвестировать. Инвестиции — это вложение сбережений в различные финансовые инструменты (в основном это акции и облигации) на относительно длительный период.

Прибыль от инвестиций обычно выше, чем процент по вкладам. Доходы от правильно сделанных вложений перекроют инфляцию и создадут дополнительный источник регулярного заработка. Но в то же время надо помнить, что в инвестировании риск потерять деньги выше, чем в случае сбережений.

Защитить себя от этого риска можно, распределяя деньги между разными классами активов, инвестируя в акции развитых и развивающихся стран: если вложения в одни из них будут убыточными, то другие могут принести доход. Всегда нужно придерживаться известного правила — «не класть все яйца в одну корзину». В России доля инвесторов по сравнению с долей граждан, имеющих накопления, очень низкая. По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), в акции инвестируют чуть более 1 млн человек, то есть это всего 0,7% населения России. Почему инвесторов так мало?

Основная причина — это страх. Люди не понимают, как устроен рынок и какие риски несут инвесторы. Они боятся потерять накопленное и предпочитают банковские депозиты: пусть они и приносят небольшой доход, но зато застрахованы государством.

Риск потери своих вложений или их части, безусловно, существует. Это так называемый инвестиционный риск, о котором нужно знать каждому новичку на финансовом рынке. Инвестиционные риски делят на две большие группы: системные и несистемные.

К несистемным рискам относятся риски конкретных компаний и отраслей. Например, деловой риск — когда ошибки в управлении компанией привели к падению продаж и прибыли или даже банкротству, а, следовательно, и к обесценению акций предприятия. Или кредитный риск, связанный с неспособностью компании расплатиться по своим кредитам и другим долгам.

Системные риски — это риски всего рынка в целом. К ним относятся валютный риск (например укрепление рубля к доллару, которое снижает доходность инвестиций в иностранные акции), инфляционный риск, при котором рост потребительских цен уменьшает доходы от реальных инвестиций, рыночный риск, связанный с колебаниями на рынке и падением стоимости активов, и процентный риск — это изменение доходности инвестиций в результате изменения процентных ставок на рынке.

Однако, при грамотном распределении своих инвестиций и формировании портфеля из разных активов риски легко минимизировать. Например, если портфель состоит из акций одной компании, то снижение их стоимости приведет к падению портфеля на 50%, но если в нем 10, 20, 100 или 1 000 разных акций, то падение одной из них не сможет обесценить весь портфель.

Поэтому очень важно сформировать портфель из разных активов, имеющих минимальную или нулевую корреляцию между собой, включив в него акции, облигации, драгметаллы. Так ваши инвестиции будут сбалансированными с точки зрения риска.