Рынок Форекс — децентрализованный рынок

Валютный курс и его прогнозирование — одна из обсуждаемых тем в инвестиционном сообществе и прежде чем начать наш экскурс в мир торговли валютой и торговых стратегий, немного разберёмся, что же такое Форекс и почему этот самый ликвидный и быстрорастущий рынок интересен не только валютным трейдерам, но и притягивает внимание участников других торговых площадок — фондовых, сырьевых и других рынков.

В этой серии статей, продолжаем формулировать основы успешной торговой стратегии на рынке Форекс. Содержание этой серии материалов можно посмотреть в вводной статье этого курса.

Итак, поговорим о том, как устроен валютный рынок.

Децентрализация — одно из качеств рынка валют

Сегодня, с появлением новых финансовых инструментов — криптовалют и различных токенов на их основе, становится модным слово «децентрализация». Многие расхваливают те неограниченные возможности, которые появляются при отказе от централизованной системы, где все финансовые инструменты и их стоимость определяется под контролем одного регулятора, как, например, акции американских компаний котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, российских в основном на Московской бирже т.п. Да несомненно есть определенный минусы в централизованных рынках.

За криптовалютами несомненно будущее, и вероятно скоро эти инструменты займут своё место среди доллара, евро, рубля и других валют, либо эти фиатные валюты «отцифруют» и они превратятся в криптоактивы. Однако надежность торгуемых сегодня инструментов низкая из-за отсутствия обеспечения их какими-то ценностями, обязательствами или иными регламентами, кроме воздуха и потраченной электроэнергии, поэтому многие участники рынка относятся к ним скептически.

Тем временем, Форекс — и существует, как децентрализованный рынок, а стоимость его активов и условия торговли ими (спред, комиссия) определяется многими участниками этого рынка (банками, валютными брокерами и т.п. инстанциями). Для торговли валютой нет какой-то конкретной торговой площадки. Операции происходят не на какой-то одной бирже, в какой-то стране мира. Форекс это глобальный рынок, жизнедеятельность которого, обеспечена многими его участниками.

Участники рынка Форекс

Основу рынка Форекс, составляет межбанковский рынок — на нем и происходят основные объемы торгов и формируются стоимость валют. На этом рынке происходит торговля основными валютными парами (G10). Оставшиеся — «неосновные» валютные пары, предоставляемые брокерами и которые Вы видите в своём терминале — «синтетические», так как они формируются из двух или нескольких основных пар.

Между участниками валютного рынка существует определенная иерархия, и те кто обладает большими кредитными возможностями, более крупными объемами операций и т.д. — получают больший приоритет.

На вершине находятся несколько основных инвестиционных банков, которые являются так называемыми маркет-мейкерами, они котируют валюту для других участников рынка. Право определять котировки они получили на основании согласия придерживаться набора международных стандартов, обладают достаточным объемом капитала на своих счетах и обязаны совершить по выданной котировке сделку на покупку или продажу валюты, вне зависимости от текущей рыночной тенденции и активности сделок.

Брокеры — банки или «кухни» получают и представляют для торговли цены валют, которые котируются на основании котировок одного из этих маркет-мейкеров, поэтому котировки, так же как и условия торговли у всех брокеров разные.

Довольно часто в среде частных трейдеров крутится тема выбора брокера, ведь у каждого из этих участников рынка свои тактики торговли и для кого-то важны условия, которые им предоставлены. Децентрализация рынка Форекс предоставляет такие возможности для выбора.

Крупные участники рынка — небольшие банки, инвестиционный фонды, управляющие, компании-экспортеры и т.д., а также частные трейдеры — инвесторы и спекулянты, используют условия и котировки брокеров для совершения операций на финансовых рынках. Для того, чтобы наиболее успешно совершать свои торговые операции на валютном рынке, трейдеры прогнозируют будущие курсы валют.

Прогнозирование курсов валют

В 80-х годах прошлого века многие фундаментальные аналитики начали использовать в своих исследованиях методы, так называемого, межрыночного анализа, учитывая тот факт, что изменения тенденций в тех или иных активах взаимосвязаны.

Так, например, согласно этой теории, по динамике курсов валют можно прогнозировать будущие изменения в сырьевых товарах и акциях компаний различных регионов (Европы, Азии, Америки и т.д.) и наоборот. Поэтому отслеживанию курсов валют, в том числе, аналитики уделяют особое внимание.

Следует отметить, что большая капитализация и ликвидность рынка Форекс создаёт огромные возможности для технического анализа валютных инструментов, поэтому способы прогнозирования будущих колебаний этими методами являются наиболее работоспособными на этом рынке.

Тем не менее и фундаментальный анализ является одним из основных компонентов торговой стратегии на валютном рынке. Трейдеры и аналитики изучают экономические показатели стран, эмитентов своих валют, отслеживают изменения монетарных политик центробанков этих стран и выявляют отличия показателей в различных экономических зонах, прогнозируя будущие колебания валютных пар.

Однако, для ведения прибыльной торговли на валютном рынке знания одного лишь технического и фундаментального анализа не достаточно. У всех успешных трейдеров есть свои торговые стратегии, по правилам которых они и ведут свою инвестиционную деятельность.

В следующей статье — «Психология торговли на бирже», подробнее рассмотрим эти методы прогнозирования будущих валютных колебаний.

Больше статей в блоге «Секреты валютных спекуляций» и канале Телеграмм «Валютный спекулянт».